期货:螺纹钢1405周四震荡,最低3383,最高3415,收至3395(+2)涨0.06%。主力持仓净空7万余手,空头实减2千余手(华泰增9千,国泰减近6千),多头变动微小(多小幅增减),总减仓8千余手,成交量微降。盘面短期维持弱势震荡,3400关口空头压制行情、整体偏弱,行情在近期下探过程中仍存在大幅洗盘震荡,关注资金流向,防范异动。
现货:目前社会库存延续回升,工地开工较少,短期市场承压,建材价格偏弱为主。唐山钢坯2840(+30)略有上调,成交较少;铁矿石延续弱势、焦炭部分下调;螺纹钢20mmHRB400上海3210(-30)(报价松动)、北京3200持稳。目前主流建材、板材价格偏弱,成交较少,商家多数维持观望心态,短期市场整体维稳偏弱,主流钢厂中旬指导价持稳为主,对市场负面影响,预计后期3月份开始伴随需求逐步释放,市场将逐步企稳。
宏观因素:1月宏观数据今日公布,机构预计CPI涨幅或回落至2.3%,PPI或同比降1.7%。美国初请失业金人数环增8千,经季调的总数增至33.9万,明显高于市场预期,1月零售额环跌0.4%,促经济学家下调美GDP增长预期。美股周四回升,道指涨0.4%,美元指数回落,美原油上涨,有色金属震荡,金银延续上涨,预计国内金属工业品震荡为主,注意数据影响。
简要策略:短期延续弱势波动行情;螺纹钢1405波段操作上观望,关注3400关口资金流向,线下以偏空短线持单操作为主,中线适宜观望等待。不确定性因素较多,细节问题可咨询北京中期钢铁研究部136-7209-7663。短期操作上持空,止损3400、线上考虑留多单,线下附近偏空操作,3360附近及以下可逐步减空,有效下破3350留部分空单,细节可电话交流。
策略分析:行情维持弱势,关注3400关口资金流向,防范异动,在近期下探过程中仍存在大幅震荡洗盘。2014年钢铁产业结构调整及环保综合治理将为市场基本面起到一定积极作用,同时在新型城镇化过程中也将释放一定的利好,而房产税扩容及立法将在后期影响房价变化中进一步影响钢材市场发展。目前市场冬储量相对较少,需求预期偏弱,期货价格于接近3300-3400历史低位区域超跌反弹后回落,近期仍存在大幅震荡洗盘。当前现货价格趋向于接近市场价值,若后期铁矿石无太大波动,在目前社会库存偏低的情况下,伴随着两会召开、政策引导、市场转暖,后期有可能会形成一波较强涨势,在未来市场运行过程中可以考虑逐步布局现货备货或者期货仓单。
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