据中钢协数据显示,3月份预估全国粗钢日产量209.2万吨,较上月203.64万吨上涨2.73%。虽然与统计局公布的3月粗钢日产量226.61万吨差异较大,不过两者数据均显示粗钢日产量在逐月回升。2014年前2月国内重点钢企亏损28亿元,3月份盈利5亿元。同时,4月上旬末重点钢企库存量为1513.9万吨,连续两旬下滑。盈利好转及库存下滑,是刺激钢企加快产能释放的主因。
二、各品种钢材产量增长情况
全国22类钢材品种中,2014年1-3月份产量同比增速较上年同期出现上升的分别是大型型钢、厚钢板、中板、冷轧薄板、冷轧窄钢带、镀层板(带)、涂层板(带)及其他钢材。
2014年1-3月份,冷轧薄板、镀层板(带)、涂层板(带)产量同比增长12.9%、13.4%、13.4%,增速较上年同期分别上升2.7个百分点、1.9百分点、30个百分点,主要是由于汽车产销、部分家电产销表现尚可。中汽协数据显示,1-3月我国汽车产销同比增长9.16%和9.18%,增速较上年同期略有减缓,但依然维持较快增长。统计局数据显示,1-3月份房间空气调节器、彩色电视机产量同比增长19.9%、8.5%,增速较上年同期上升14.6个百分点、7.1个百分点;同期,家用电冰箱产量同比仅增长1.2%,家用洗衣机产量同比更是出现负增长,下降3.5%。
与此相对的是,1-3月份建筑钢材及铁道用钢材产量增速较上年同期下滑明显。2014年1-3月份国内棒材、钢筋、盘条产量同比增长4.2%、9.6%、1.9%,增速较上年同期分别下跌8.9个百分点、2.5个百分点、10个百分点,主要由于房地产投资开发增速出现下滑,且下行风险还在加大。数据显示,1-3月份全国房地产开发投资同比名义增长16.8%,增速比1-2月份回落2.5个百分点,较去年同期下滑3.4个百分点。
2014年1-3月份,铁道用钢材产量同比增长7.9%,增速较上年同期下滑20.2个百分点。今年1-3月,铁路建设投资完成610亿元,同比增长9%以上,较去年同期28%的增幅下滑明显。虽然政府今年以来相继出台推动棚改、铁路建设、能源项目建设等政策措施,不过稳增长力度明显要低于去年。考虑到一季度GDP增速仍在合理区间、就业形势不错,政府不会考虑出台短期刺激政策,房地产调控政策也暂无放松可能,今年建筑钢材及铁道用钢材消费呈低速增长。
此外,机械用钢和造船用钢形势较为复杂,需求回暖仍面临一定困难。其中,今年造船行业新承接订单量较为抢眼,但是完工量还在进一步下滑,且随着BDI指数一路下跌,3月份新承接船舶订单量环比下滑57%。中船协数据显示,2014年1-3月全国造船完工量743万载重吨,同比下降21.4%,较上年同期下降5.7个百分点;新承接船舶订单量2584万载重吨,同比增长170%。今年一季度机械工业已出现下滑苗头,前2月出现高增长主要是去年同期基数较低。据最新统计数据,今年1-3月机械工业增加值同比增速已由1-2月的12.7%回落至11.8%,3月当月增速只有10.4%。
三、后期粗钢产量预判及影响分析
统计局数据显示,3月份全国粗钢日产量226.61万吨,较1-2月份日产量增长2.21%。预计后期粗钢日产量还将上升,突破230万吨的概率很大。
首先,据中钢协最新数据,4月上旬预估全国粗钢日产量215.15万吨,旬环比大涨3.77%。按照历史数据显示,通常二季度粗钢日产量将达到年内高位。其次,据监测,截至4月18日,唐山地区钢厂高炉开工率及全国163家样本钢厂高炉开工率分别为86.36%,78.48%,连续两周出现回升,进一步印证钢铁行业供给压力还将加大。
当然,后期也有一些因素会限制钢企产能释放。首先,各地依然在推进污染治理,发改委近期表示节能减排未达标负责人不得提拔重用。占到全国粗钢总量四成的河北省,今年一季度粗钢产量同比下降4.6%,表明该省严控大气污染,钢厂排产受到很大制约。其次,随着供需矛盾加剧,4月中旬以来国内钢价弱势回调,企业盈利能力再度面临压力,没有大幅扩产的基础。
由于国内经济复苏力度较弱,国务院近期稳增长措施不断,主要致力于提升中长期需求。《环境保护法》正在修订中,如果能限制一批环保不达标钢企的生存,无疑有利于钢铁业的健康发展。短期内,钢企在盈利好转的情况下,仍有扩产冲动,而在房地产面临下行风险的压力下,终端需求总体偏弱,加上传统旺季进入尾声,供需矛盾将再度加剧,钢市步入弱势震荡。